Tarifas para carga contenedorizada caen por quinto mes consecutivo en octubre

El índice global de Xeneta cayó un 2,2% en octubre a 110,74 puntos, marcando así el quinto descenso mensual consecutivo. Más positivamente, el punto de referencia sigue siendo un 1,5% más alto que el período equivalente de 2018 y sigue subiendo un 2,2% desde finales del año pasado.

Los próximos meses podrían ser críticos para dar forma a las negociaciones contractuales en las rutas comerciales clave, con importantes aumentos de FAK (Freight All kinds) planeados en el comercio del Lejano Oriente y el Norte de Europa, así como el transpacífico para el 1 de noviembre.

Tarifas para carga contenedorizada caen por quinto mes consecutivo en octubre

Con las tarifas al contado en estas rutas con tendencia a la baja, las compañías buscarán establecer un tono más positivo antes de las negociaciones de tarifas y la introducción de las nuevas regulaciones de bajo contenido de azufre en 2020.

A pesar de las dificultades antes mencionadas que enfrentan los operadores, Maersk todavía pudo actualizar su EBITDA anual de US$5 mil millones a US$5.4-$ 5.8 mil millones. La línea danesa atribuyó la mejora a la gestión de la fiabilidad y la capacidad, además de las mejoras continuas en el margen. Parte de esta mejora habría venido de una reducción en los precios del combustible, con IFO (fuel oil intermedio) que ha disminuido constantemente desde abril.

Impo / Expo Europa

Las importaciones permanecieron prácticamente sin cambios mes a mes en octubre’19, cayendo solo un 0.1% a 111.42. Si bien el índice es un 3,6% más alto que en el octubre’18 ha subido un 1,8% desde fines del año pasado, no ha logrado ningún impulso ascendente sostenido, fluctuando entre 106,83 y 112,95 puntos desde julio’18.

Mientras tanto, las exportaciones cayeron un 2,3% en octubre a 111,50 puntos, lo que situó el índice casi en línea con las importaciones europeas. Año tras año, las exportaciones siguen subiendo 1.9%, gracias en gran medida a un aumento de 1.1% reportado desde finales de 2018.

En señales de que el comercio del Lejano Oriente y el Norte de Europa enfrenta continuos vientos en contra, Maersk y MSC han anunciado que extenderán la suspensión de su servicio AE2/Swan por 2 semanas adicionales.

La reducción de la capacidad a corto plazo se combinará con los esfuerzos para aumentar las tarifas FAK a US$1,100 por TEU, mientras que CMA CGM también busca aumentarlos a US$1,000 TEU.

Es cuestionable si la reducción de la capacidad a corto plazo será suficiente para garantizar que el aumento sea sostenido, dado que las tasas han estado cayendo desde el comienzo de 2019 y las mejoras anteriores han sido de corta duración. Sin embargo, con las negociaciones anuales de contratos en el horizonte, los operadores tratarán desesperadamente de mejorar las condiciones tarifarias, aunque solo sea temporalmente.

Impo / Expo Lejano Oriente (Far East)

Las importaciones del Lejano Oriente cayeron a otro mínimo histórico al haber disminuido un 4,5% en octubre-19. Con 93,83 puntos, el índice de referencia es un 17,6% más bajo que en el mismo período de 2018 y ha disminuido un 17,3% desde fines del año pasado.

Mientras tanto, las exportaciones del Lejano Oriente disminuyeron un 4.0% en octubre a 117.25, revirtiendo así las ganancias reportadas en los últimos dos meses. Esta caída significa que el índice ahora es 3.0% más bajo que en octubre’18 y ha bajado 0.9% desde fines de 2018.

Impo / Expo de EE.UU.

Las importaciones en los EE.UU. cayeron un 0.3% en octubre a 121.78 puntos. A pesar de la disminución mensual, el índice se mantiene cerca de un máximo histórico. Como resultado, sigue siendo un 20,3% más alto que en el mismo período del año pasado y ha aumentado un 19,9% desde finales de 2018.

Mientras tanto, las exportaciones se mantuvieron casi sin cambios desde septiembre, en 94,22 puntos. En comparación con el período equivalente de 2018, el índice ha subido un 10,8% y ha aumentado un 7,6% desde diciembre’18.

De manera algo positiva, las conversaciones entre EE.UU. y China han dado como resultado un acuerdo tentativo de «fase uno» que podría marcar el comienzo del fin de la prolongada guerra comercial. Ambas partes acordaron continuar las discusiones en la próxima cumbre del foro de Cooperación Económica Asia-Pacífico. (suspendida en Chile)

Sin embargo, aunque las noticias serán bienvenidas, de ninguna manera es una formalidad y aún es posible una mayor interrupción en el comercio, particularmente dado que los aranceles propuestos en diciembre sobre US$150 mil millones de bienes de consumo chinos todavía están programados para seguir adelante.

Par ver el informe en inglés pueden revisarlo aquí.