Ganancias de navieras podrían batir nuevo récord en 2022, estimaciones

Las ganancias del transporte marítimo de las líneas navieras se inclinarían a alcanzar los US$200 mil millones este año, un 5% más frente a su total revisado del 2021 que alcanzó los US$190.000 millones según predicen los consultores de Drewry.

Simon Heaney, gerente senior de investigación de contenedores para Drewry, escribió en el último informe Container Forecaster que “La justificación del pronóstico de ganancias más suave proviene de un giro que se aleja del mercado al contado volátil (y probablemente en retirada) hacia contratos a más largo plazo que se espera que se firmen a niveles mucho más altos en las próximas negociaciones”.

Las tarifas de flete de contrato anual este año aumentarán más del 60% en las rutas principales, en comparación con las tarifas de contrato de 2021, estima Drewry, lo que permitirá mayores ganancias incluso cuando los volúmenes caen. Y agregaron: “La pandemia y la subsiguiente crisis de la cadena de suministro es el principal impulsor de las ganancias sobrealimentadas de los transportistas y la bonanza del precio de las acciones. En términos simples, cuanto más dure la congestión, más tiempo permanecerán extremadamente altas las tarifas de flete y las ganancias de las navieras”.

Maersk, el gigante danés, informó la semana pasada sus ganancias récord para 2021 con ingresos que aumentaron un 55% hasta los US$61.8 mil millones, el EBITDA se triplicó hasta los US$24 mil millones y el flujo de caja libre fue de US$16,5 mil millones.

La naviera dijo que espera que la situación actual del mercado continúe en el segundo trimestre de 2022 con una «normalización» a principios de la segunda mitad del año. La compañía pronostica un EBITDA subyacente de US$24.000 millones para todo el año 2022, al igual que el resultado final de 2021.

Los contratos de contenedores a largo plazo ahora representan el 65% del negocio marítimo de Maersk, frente al 50% hace un año lo que vislumbraría las estimaciones de nuevos increíbles resultados para el período 2022.

“La cadena logística sigue estresada”, comenta Patrik Berglund, director ejecutivo de Xeneta, una plataforma de análisis, “con una demanda que supera la oferta, la congestión portuaria, la falta de equipos y la pandemia en curso que afecta a los comercios mundiales clave. Esto coloca a las navieras en una posición en la que pueden dictar condiciones a los transportistas más pequeños, a través de tarifas elevadas y disponibilidad limitada, mientras aseguran ‘peces más grandes’ a precios favorables. Como resultado, un gran número de clientes se ven empujados a las tarifas spot y, sin alternativas, se ven obligados a meter las manos en los bolsillos que se han vuelto cada vez más vacíos».

La naviera OOCL duplicó sus ingresos en el cuarto trimestre (Q4), a US$4.800 millones, impulsado por un aumento en los ingresos promedio por TEU del 142,3 % año a año. Para todo el 2021, los ingresos aumentaron un 110%, a US$15.700 millones, a pesar de que los volúmenes aumentaron solo un 1,7%.

“Es demasiado temprano para pronosticar si estas tasas y los resultados estelares continuarán”, señala Berglund, “pero, dejando de lado las pequeñas caídas, es difícil ver de dónde vendría una corrección importante en este momento. Con esto en mente, es esencial estar atento a la inteligencia de mercado más reciente para mantenerse ágil en términos de estrategia y estar informado antes de negociaciones difíciles. Y eso es cierto para todas las partes interesadas en este mercado memorable en este momento”.

¿Otro trimestre con rentabilidades récord?

Recientemente, la línea japonesa ONE publicó sus ganancias del tercer trimestre (Q3) para el período hasta el 31 de diciembre y mejoró su pronóstico de ganancias para el año fiscal en US$3.6 mil millones informa The Loadstar.

ONE dijo a fines de octubre que esperaba que sus ganancias de todo el año llegaran a US$11.8 mil millones, pero tres meses después se vio obligada a actualizar eso a US$15.4 mil millones, en ingresos revisados ​​​​de US$29 mil millones desde US$25.4 mil millones anteriores.

Informó ingresos en el Q3 de US$8.300 millones, un 122% más que en el mismo período del año anterior, para una ganancia neta de US$4.900 millones, que se compara con los US$944 millones del año anterior y a pesar de una disminución del 8% en sus movimientos a 2,94 millones de TEU. Y la tarifa promedio del la naviera se disparó a US$2.823 por TEU, en comparación con solo US$1.173 anteriormente.

Dijo que los transportes habían disminuido «debido a los viajes en blanco causados ​​​​por la congestión del puerto, a pesar de que continúa la fuerte demanda de carga». Gran parte de la pérdida de volumen se produjo en la ruta comercial transpacífica, donde los movimientos de Asia-Norteamérica de ONE cayeron un 23% en el Q3 de 2020, a 564 mil TEU, debido a la congestión crónica portuaria y terrestre que afecta a los puertos de la costa oeste de EE.UU.

ONE dijo que sus ingresos habían «mejorado significativamente» y lo atribuyó a aumentos en las tarifas de flete a corto y largo plazo. “El mercado spot aumentó aún más desde el segundo trimestre y se mantuvo en un nivel significativamente más alto de lo esperado”, dijeron.

Por otro lado el gigante alemán, Hapag-Lloyd, publicó la semana pasada sus resultados preliminares para todo el 2021, llegando al extremo superior de su pronóstico mejorado de octubre con un EBIT de US$11.100 millones.

El volumen transportado se mantuvo estable en 11,9 millones de TEU, pero la facturación casi se duplicó a US$26.4 mil millones, a una tarifa promedio de US$2.003 por TEU, frente a US$1.115 por TEU en 2020. A la par con los resultados operativos de OOCL, que registró un promedio de tarifas para el año de US$2.067 por TEU, en comparación con US$1.000 por TEU anteriores.

Rolf Habben Jansen, CEO de Hapag-Lloyd, dijo: «Nuestros resultados extraordinariamente sólidos se deben a tarifas de flete significativamente mejoradas, mientras que el volumen total transportado estuvo aproximadamente al mismo nivel que el año anterior». Aunque también advirtió que la evolución positiva “estuvo acompañada de un fuerte aumento en los gastos de transporte, debido a importantes interrupciones en la cadena de suministro».

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